Factoring: sälj eller belåna fakturor och få betalt direkt

Vad är factoring?

Factoring är ett samlingsbegrepp för att sälja eller belåna sina kundfakturor hos ett finansbolag för att få betalt direkt – i stället för att vänta de 30, 60 eller 90 dagar som kunden har på sig att betala. På så vis frigör du kapital som annars ligger bundet i obetalda fordringar, utan att ta upp ett vanligt lån.

Behovet uppstår oftast i företag som säljer mot andra företag på kredit. Du har levererat och fakturerat, men pengarna kommer först om en eller två månader – samtidigt som löner, hyra och leverantörsfakturor ska betalas nu. Factoring överbryggar det glappet. Det hänger nära ihop med din vanliga fakturering och med hur mycket rörelsekapital verksamheten kräver.

På den svenska marknaden finns både banker, fristående finansbolag och digitala aktörer. Exempel på leverantörer är Capcito, Svea Bank, PE Accounting (Fakturino), Qred, PayEx, Prioritet Finans och Fortnox Finans. Tjänsterna skiljer sig i avgift, hur snabbt du får pengarna och hur mycket av administrationen de tar över. Branschorganisationen FCI (Factors Chain International) är ett internationellt nätverk som förbinder factoringbolag globalt; i Sverige finns även Svenska Factoringföreningen som samlar aktörer på den inhemska marknaden.

Fakturaköp vs fakturabelåning

Factoring kommer i två huvudformer, och skillnaden ligger i hur du får pengarna och vem som äger fordran.

Vid fakturaköp säljer du fakturan och får i princip hela beloppet med en gång, minus avgiften. Finansbolaget äger sedan fordran och sköter ofta indrivningen. Vid fakturabelåning behåller du fakturan men använder den som säkerhet; du får en andel utbetald direkt och resten när din kund betalar. I bokföringen syns det genom att de belånade fordringarna flyttas till ett eget konto, exempelvis 1513 Belånade kundfordringar.

Med eller utan regress

Oavsett form är en av de viktigaste detaljerna vem som bär risken om kunden inte betalar. Det avgörs av om avtalet är med eller utan regress.

• Med regress. Kreditrisken ligger kvar hos dig. Om kunden inte betalar kan finansbolaget kräva tillbaka pengarna eller lämna tillbaka fakturan till dig. Billigare, men du sitter kvar med risken.
• Utan regress. Finansbolaget tar över kreditrisken. Betalar inte kunden är det deras förlust – ofta med förbehållet att kunden har godkänts i en kreditprövning. Tryggare, men dyrare.

Som tumregel är fakturaköp utan regress den dyraste varianten, fakturaköp med regress något billigare, och fakturabelåning oftast billigast – just för att du behåller mer av risken själv.

Vad kostar factoring?

Priset består typiskt av en avgift i procent av fakturabeloppet plus eventuell ränta på det belopp du fått förskotterat, och ibland fasta avgifter som faktura- eller startavgift. Avgiftsnivån sätts individuellt utifrån fakturornas storlek, dina kunders kreditvärdighet och om avtalet är med eller utan regress. Jämför alltid den totala kostnaden snarare än bara procenttalet.

Det viktiga att förstå är att en till synes liten procentsats kan motsvara en hög effektiv årsränta, eftersom avgiften tas ut för en kort period. Att betala några procent för att tidigarelägga en betalning med 30 dagar blir dyrt räknat på helår. Därför lönar sig factoring mest när alternativkostnaden för bundet kapital är hög – eller när du helt enkelt inte har råd att vänta på pengarna.

När passar factoring?

Factoring är som mest värt när mycket kapital sitter fast i kundfordringar och du säljer på kredit mot andra företag. Typiska lägen:

• Långa betalningstider. Dina kunder betalar på 30–90 dagar men du behöver pengarna tidigare.
• Snabb tillväxt. Du växer fortare än kassan hinner med och behöver finansiera fler order utan att låna mer.
• Säsong och ojämnt kassaflöde. Intäkterna klumpar ihop sig men kostnaderna är jämnt fördelade.
• Vill slippa administration. Med fakturaköp kan finansbolaget även sköta påminnelser, vilket gränsar till påminnelse och inkasso.

Mindre lämpligt blir det om marginalen är låg – en avgift på några procent kan äta upp vinsten på en order. Det passar också sämre om du främst säljer till privatpersoner eller mot kontant betalning, då det inte finns några fordringar att belåna.

Factoring vs företagslån och kredit

Factoring är ett av flera sätt att lösa ett kassaflödesglapp. Skillnaden mot ett lån är att du inte skuldsätter företaget på samma sätt – du växlar bara in pengar du redan har tjänat in.

Har du långa betalningstider och stadiga B2B-kunder passar factoring ofta bäst. Ska du i stället finansiera en investering som ska betala sig över flera år är ett amorterande företagslån rimligare, och behöver du en flexibel buffert kan en företagskredit vara smidigare. Många företag kombinerar – factoring för det löpande kassaflödet och lån för investeringarna.

För- och nackdelar med factoring